«Арктик-СПГ 2» должен был быть больше по своей мощности, чем «Ямал-СПГ», и стать фактически крупнейшим в России. Суммарная мощность «Ямал-СПГ» сейчас составляет 17,4 млн тонн, а три очереди «Арктик-СПГ-2» по 6,6 млн тонн, поэтому там практически под 19 млн тонн должно было выходить. А с учетом того, что «Ямал-СПГ» работает с превышением проектной мощности, выдает больше 20 млн тонн, то и «Арктик-СПГ 2», скорее всего, тоже выдавал бы существенно больше 20 млн тонн. Но это три очереди. Дальше начались санкции, пусконаладка второй очереди займет больше времени, чем первой, и поэтому она заработает, скорее всего, в первом полугодии 2025 года. Первая очередь «Арктик-СПГ 2» заработала в декабре еще 2023 года, с нее получили первое СПГ, но дальше встал вопрос — а куда его девать? Потому что для «Арктик-СПГ-2» заказали 15 танкеров-газовозов ледового класса «Арктик-4» на нашей дальневосточной верфи «Звезда», и еще шесть в Южной Корее. Заказали 15 танкеров-газовозов «Арктик-7», но ни один из них не был сдан, потому что «Звезда» сотрудничала с южнокорейскими судостроителями, а те в 2022 году ушли. По сути из Южной Кореи доставлялись модули судокомплекта, из которых собирали танкеры на «Звезде». Два танкера находятся в высокой степени готовности, и, по всей видимости, их достроят, но они тоже еще не сданы. И в итоге получается, что хотя и запустили первую очередь «Арктик-СПГ-2», но СПГ не на чем вывезти. Потом нашлись танкеры, некий теневой газовый флот, и начались отгрузки, судя по западной прессе. Но к настоящему времени ни одна из партий «Арктик-СПГ-2» не дошла до конечного потребителя: часть партий отгрузили в суднохранилища, часть отгрузили на Камчатке в хаб, который создавал «Новатэк», часть газовозов сейчас курсирует где-то в Азии между Японией и Китаем, часть сосредоточилась как раз около Мурманской области, но никто пока не осмелился купить ни одной партии из первой очереди. Соответственно, это некая проба пера для «Новатэка»: если ты не можешь продать ни одной партии из первой очереди, то какой смысл тебе пытаться запустить вторую очередь? Третья очередь встала на паузу. Официально это объясняют тем, что рабочих перекинули на «Звезду», чтобы достроить газовозы, но фактически с мест сообщают, что рабочих пока просто убрали оттуда, никаких работ по следующим очередям нет, потому что все новые СПГ-проекты «Новатэка» попали под санкции. И сейчас максимум, что мы можем увидеть, — это определенные отгрузки в западное направление, и то это не бесконечно может продолжаться, потому что заполнят хаб в Мурманской области, заполнят сами газовозы — и все, клиента не нашли, дальше девать газ некуда. Тут если мы оценим ущерб, важно понимать, что государству вообще все равно с точки зрения текущих доходов бюджета, потому что этим проектам, «Ямал-СПГ», «СПГ-2», были предоставлены налоговые льготы. У нас вообще нет экспортной пошлины на СПГ, у них обнулены ставка НДПИ на газ, на газовый конденсат, поэтому бюджету все равно. В долгосрочной перспективе да, выгодно было бы, чтобы они работали, потому что через 12 лет «Арктик-СПГ 2» начал бы платить налоги. Ну, может быть, чуть раньше, если бы он работал с превышением проектной мощности. Чтобы изменить политику государства, вводить санкции против СПГ бесполезно. Для «Новатэка» это большой удар, потому что он всю свою стратегию основывал на реализации СПГ-проектов».

«Принципиально секторальные санкции в отношении российского CПГ вводить крайне сложно. Вполне возможно, санкции по СПГ будут касаться лишь дублирования тех ограничений, которые были введены со стороны США и Великобритании — они пополняли санкционные списки прежде всего газовозами, которые уличили в том, что они вывозят продукцию, уже попав под ограничения проекта «Арктик СПГ — 2», и компаниями-собственниками, компаниями-операторами этих газовозов — они либо из Индии, либо из ОАЭ. Возможно, что ЕС пойдет по тому же пути и просто продублирует эти же ограничения, и это будет наиболее безболезненно для них, потому что все, что касается российского СПГ, может оказаться довольно болезненным для Европы, именно поэтому они до сих пор не ввели запрет на импорт российского СПГ. Они обсуждали это в рамках 14-го пакета антироссийских санкций, тогда они бы спровоцировали дефицит на своем рынке, потому что РФ сейчас, как правило, занимает второе место, уступая только США, по объемам поставок СПГ. Если ЕС отказывается от нашей продукции, у него уменьшается круг потенциальных поставщиков, возникнет дефицит, и это будет провоцировать рост цен, что ударит по европейской экономике, поддержит курс на деиндустриализацию и прочее. Поэтому они пошли по второму пути — приняли более рациональное решение, запретили у себя перевалку СПГ из России, это значит, что они, наоборот, насытили внутренний рынок российским газом и сделали так, чтобы газа приходило больше, рынок насыщался и цены понижались. И перевалка там бы осуществлялась довольно часто, особенно в Бельгии, у «Новатэка» был долгосрочный контракт на аренду мощностей по хранению СПГ. Да, какие-то объемы перегрузки, которые все-таки нужно отправить в Азию, «Ямал СПГ» теперь осуществляет в акватории Мурманской области, дальше этот газовоз уже неледового класса идет оттуда в Азию, а не из Европы, тем не менее какие-то объемы проще продать в Европе, чем заниматься перегрузкой борт о борт. Я думаю, что они могут продублировать американские санкции, потому что американцы приняли запрет на любое взаимодействие, внесли в SDN-лист все будущие проекты СПГ в РФ, поэтому ЕС может их просто продублировать и сказать: мы тоже вносим в свои санкционные списки. Для государства эффекта здесь и сейчас не будет фактически никакого, потому что «Ямал СПГ» освобожден от выплат НДПИ, бюджет от этого никак не пострадает — что есть эти проекты, что их нет. Коммерческой компании будет существенный урон. В частности, «Новатэк» делал ставку на СПГ-стратегию на рынке глобального СПГ и на серийное производство СПГ-заводов. Если ему перекрыть европейский рынок, его маржинальность существенно снизится, но это проблемы скорее компании будут, чем государства».

«С одной стороны, какого-то эффекта особого не будет. Дело в том, что еще с 5 декабря 2022 года танкеры с российской нефтью и так запрещено привозить в Евросоюз, и Великобритания к этому присоединилась. И в общем количестве танкеров, с одной стороны, это капля в море, потому что всего танкеров в теневом флоте насчитывается где-то 1000-1200. Это суда, которые перевозят еще иранскую, венесуэльскую нефть, есть те, которые работают везде. И вопрос не в том, что после введения санкций эти танкеры останавливаются, и хватит или не хватит нам судов для перевозки всех объемов нашей нефти. Во-первых, они не останавливаются после введения санкций, а продолжают работать. И те компании, которые перевели свои суда в теневой флот, прекрасно понимали, что рано или поздно подпадут под ограничения. Но ограничения означают, что они просто не могут работать на мировом рынке. Они сознательно пошли работать на перевозку подсанкционной нефти. Здесь лучше платят, чем на обычном рынке, поэтому можно прийти и хорошо зарабатывать. Поэтому смысл введения санкций против отдельных танкеров не в том, чтобы остановить перевозку российской нефти. Не дай бог это произойдет, потому что тогда Россия будет сокращать экспорт, добычу, и возникнет дефицит на мировом рынке, сами западные страны, и США, и Великобритания, и Евросоюз, все пострадают. Они вводят санкции против российских танкеров для того, чтобы придать им определенную токсичность, чтобы дать повод увеличить стоимость перевозки и потребовать с России дополнительную скидку. Поэтому они периодически это делают и вводят санкции против нескольких танкеров. В последнее время скидка на российскую нефть уменьшилась: если в начале года она достигала 15-16 долларов на каждый баррель, то август, сентябрь – это примерно 10 долларов на каждый баррель. Поэтому они хотят как-то давить на Россию».

«По процедуре определились так, что долю, которая раньше принадлежала Shell, продадут, и вырученные средства поместят на специальный счет. Далее проведут аудит результатов работы Shell в России по разным направлениям – возможности экономического вреда, вреда экологии, безопасности и так далее. И с этого счета, с суммы, которая осталась на счете от продажи доли Shell, будет компенсирован ущерб, если таковой будет установлен. Сейчас мы видим, что сумма как раз совпадает. Эту долю и собирались продать «Новатэку», но «Новатэк», видимо, пытался заручиться гарантией, что эти деньги обязательно дойдут до Shell, чтобы это не выглядело, как скупка краденого. Это, по сути, рыночная цена подобной доли. Но то, что «Новатэк» не купил эту долю в итоге, указывает на то, что он эти гарантии, наверное, не получил. Изначально эти деньги, видимо, предполагалось оставить в России, но нужно было вот таким юридически правильным путем пойти, что все-таки эти деньги отдаются Shell, но запираются на внутреннем счете России, и потом мы устанавливаем ущерб и гасим его с помощью этих денег. По сути, деньги уйдут государству. «Новатэк» очень беспокоился по поводу своего имиджа, потому что он претендует на статус глобальной компании, он развивал СПГ-направление активно. Так как других покупателей не нашлось, то было решение руководства страны передать эту долю «Газпрому». Далее, наверное, в судебном процессе мы увидим обоснование, какой ущерб нанесла Shell России. И если что-то останется, потому что судебное решение может быть принято и на меньшую сумму, тогда эти деньги должны быть переданы Shell. Можно, например, сказать, что, как только Shell объявила об уходе из России, это ударило по инвестиционной привлекательности российской экономики. Можно указать на ущерб непосредственно в том проекте, потому что, когда Shell уходила, они вывозили своих сотрудников, и в тот момент объемы производства на СПГ-заводе в рамках «Сахалина-2» упали как минимум на 15%. В 2022 году цены на газ били рекорды и достигали нескольких тысяч долларов за тысячу кубов. Может быть, пойдут по пути экологии. Еще давным-давно, когда «Сахалин-2» только был реализован, «Газпром» хотел купить долю, контрольный пакет в этом проекте. Акционеры не хотели уступать, мы помним знаменитые кадры, когда замглавы Росприроднадзора купался в море у платформы, доставал дохлых рыбок. Тогда же в России, например, была переведена книга «Shell обманывает мир», где предисловие написал тот же самый чиновник».

«Мы видим, что зеленая повестка никуда не уходит, но она трансформируется, и развиваются наиболее рациональные, наиболее конкурентоспособные сегменты той же самой зеленой энергетики. Сейчас никто не говорит про водородные автомобили - это не развивается. Максимум, что получило развитие - это электромобили, и они еще как-то могут конкурировать с двигателем внутреннего сгорания, и то во многом за счет всевозможных субсидий. Поэтому действительно некое охлаждение есть. И люди тоже видят, во-первых, что им обещали безболезненный энергетический переход, а это далеко не так: цены повышаются и на энергию, и на все окончательные на другие продукты. Надежности энергосистемы нет, поэтому они видят эти проблемы. Второе, что тормозит зеленую повестку - это противоречие, которое тоже люди видят. То есть с одной стороны, начинается какое-то глобальное обсуждение снижения выброса парниковых газов, а с другой стороны, это все проходит на каком-нибудь саммите, куда слетаются все на бизнес-джетах, и выбросы парниковых газов от этих мероприятий такие, которые производят какие-нибудь отдельные государства за год, и так далее. Поэтому люди тоже все это видят и ставят под вопрос, почему они должны выполнять какие-то требования зеленой повестки, когда власть и бизнес ведут себя непоследовательно. Вся эта история с ESG-повесткой и отчетностью ESG - это тоже большая проблема. При составлении ESG-отчетов можно просто заявить о том, что ты имеешь какую-то политику сокращения использования воды, например, по сокращению выбросов парниковых газов тех же самых, но в реальности ничего не делать. То есть тебе достаточно просто прописать сидя в кабинете саму эту политику, но выполнять ее необязательно, тебе уже дадут очки в рамках ESG-рейтингов. Или, например, поощряется всевозможное разнообразие, в том числе. Компания, допустим, какая-то металлургическая, ей дадут больше очков ESG-рейтинги, если в Совете директоров будут не только люди разного пола, гендера, но есть с нетрадиционными всякими особенностями и различным непрофильным образованием. И мы видим, что в итоге к этому и приходят, что поиграют в повестку, и в итоге возвращаются обратно к нормальным целям своей экономической деятельности, что нефтяные компании должны нефть добывать, Harley Davidson тоже убрал повестку, и сразу у него возросли продажи. То есть в этом плане мы видим, что в бизнесе эта чаша весов качнулась обратно. Если раньше они готовы были пожертвовать своей эффективностью в пользу повестки, то теперь они, наоборот, повышают свою эффективность, понимая, что иначе они просто разорятся и погибнут».